方向運動指數（DMI）由 J. Welles Wilder 開發的趨勢追蹤指標，用於衡量市場價格趨勢的方向和強度。 DMI 由三個部分組成：+DI（正向指標）、-DI（負向指標）和 ADX（平均方向指標）。它們共同用於確定市場趨勢方向、趨勢強度和交易訊號。 DMI 是一個有效的趨勢指標，可協助交易者識別買入和賣出機會。以下是使用 DMI 的所有實用技巧，以幫助您更好地理解和應用該指標。

1. DMI的基本結構與計算

定義:

• +DI（正向指標）：透過比較當日最高價與前一日最高價來衡量上漲勢頭，反映價格上漲的強度。
• -DI（負向指標）：透過比較當日最低價與前一天最低價來衡量下跌勢頭，反映價格下跌的強度。
• ADX（平均方向指數）：透過計算 +DI 和 -DI 之間的差值來衡量趨勢的強度。 ADX 值越高，趨勢越強。

使用技巧:

• +DI 和 -DI 交叉：+DI 和 -DI 之間的交叉用於識別市場買入或賣出訊號。當 +DI 上穿 -DI 時，表示買方占主導地位，是買進訊號。當 -DI 上穿 +DI 時，表示賣方占主導地位，是賣出訊號。
• ADX 趨勢強度：ADX 衡量趨勢強度。當 ADX 高於 25 時，市場處於強勁趨勢，交易者可以跟隨趨勢交易。當 ADX 低於 20 時，市場缺乏明確的趨勢，可能處於區間波動。

關鍵考慮因素:

• ADX 不反映趨勢方向：ADX 僅衡量趨勢的強度，而非方向。較高的 ADX 值表示趨勢強勁，較低的 ADX 值表示趨勢疲軟，但僅憑 ADX 無法判斷市場是上漲還是下跌。

1. +DI 和 -DI 交叉訊號

使用技巧:

• 黃金交叉（+DI 交叉高於 -DI）：當 +DI 向上穿過 -DI 時，表示買入力度正在增強，市場可能正在進入上升趨勢。這是一個買進訊號。當 ADX 高於 25 時，訊號更強。
• 死亡交叉（-DI 交叉上方 +DI）：當 -DI 上穿 +DI 時，表示賣出力度正在增強，市場可能正在進入下行趨勢。這是一個賣出訊號。當 ADX 高於 25 時，此訊號更可靠。

實際應用:

• 趨勢追蹤：DMI 的交叉訊號通常用於趨勢追蹤交易。當 +DI 上穿 -DI 且 ADX 上升時，表示強勁的上升趨勢，交易者可以考慮買入。相反，當 -DI 上穿 +DI 且 ADX 上升時，表示強勁的下降趨勢，交易者可以考慮賣出。

關鍵考慮因素:

• 區間波動市場中的錯誤訊號：在無趨勢、區間波動的市場（ADX 低於 20）中，DMI 交叉訊號可能會產生許多錯誤訊號，導致頻繁交易和虧損。在這樣的市場中，最好將 DMI 與其他振盪指標（例如 RSI）結合使用，以過濾訊號。

1. ADX 用於評估趨勢強度

使用技巧:

• ADX 高於 25：當 ADX 高於 25 時，表示市場趨勢強勁，無論是上漲或下跌，且該趨勢很可能持續下去。在這種情況下，交易者可以跟隨主要市場趨勢。
• ADX 低於 20：當 ADX 低於 20 時，表示缺乏清晰的趨勢，市場可能處於盤整或區間波動。在這種情況下，趨勢追蹤策略可能無效，交易者應該觀望或轉向區間波動策略。
• ADX 上升：如果ADX上升，即使值較低，也表示趨勢正在增強。交易者可以等待趨勢進一步確認後再跟隨。
• ADX下降：如果ADX下降，即使數值較高，也表示趨勢正在減弱，市場可能很快就會進入區間波動階段。交易者應謹慎操作，考慮減倉或離場。

實際應用:

• 趨勢確認和倉位管理：ADX 上升時，表示趨勢強度增強，交易者可以考慮增持或持有現有部位。 ADX 下降時，表示動能減弱，交易者可以考慮減持或退出。

關鍵考慮因素:

• 結合+DI和-DI來確定趨勢方向：雖然 ADX 可以確認趨勢強度，但它本身無法確定趨勢方向。交易者需要使用 +DI 和 -DI 來判斷市場方向，並確保跟隨正確的趨勢。

1. DMI 背離訊號

使用技巧:

• 看漲背離：當價格創下新低，但-DI未創下新低，或ADX下降時，表示下行動能正在減弱，可能出現反彈。這是一個潛在的買進訊號。
• 看跌背離：當價格創下新高，但+DI未創新高，或ADX下降時，表示上漲動能正在減弱，可能出現回檔。這是一個潛在的賣出訊號。

實際應用:

• 確認市場逆轉：DMI 背離訊號常用於確認潛在的市場反轉。交易者可以將 DMI 背離訊號與其他技術指標（例如 MACD 或 RSI）結合使用，以進一步驗證訊號有效性，並提高交易成功率。

關鍵考慮因素:

• 分歧訊號延遲：儘管DMI背離訊號預示著潛在的反轉，但市場可能不會立即反轉。交易者應等待更多確認訊號，以避免過早入場。

1. 將 DMI 與趨勢確認結合

使用技巧：DMI 是一種有效的趨勢確認工具，尤其是與其他趨勢指標結合使用時：

• 與移動平均線結合：DMI 與移動平均線（例如 50 天或 200 天移動平均線）結合使用，可以更好地確認趨勢的方向和強度。當 +DI 上穿 -DI，且價格位於移動平均線上方時，上漲趨勢訊號更可靠。相反，當 -DI 上穿 +DI，且價格位於移動平均線下方時，下跌趨勢訊號更強烈。
• 與MACD結合：MACD 是另一個流行的趨勢指標。當 MACD 和 DMI 都顯示趨勢時，交易訊號更準確。例如，當 +DI 向上穿過 -DI 且 MACD 線向上穿過訊號線時，這是一個強烈的買入訊號。

實際應用:

• 多指標交易系統：透過將 DMI 與移動平均線或 MACD 結合使用，交易者可以提高交易訊號的準確性。例如，當價格突破移動平均線，且 +DI 上穿 -DI 時，趨勢確認訊號更強，交易者可能會考慮跟隨趨勢。

關鍵考慮因素:

• 避免依賴單一訊號：雖然DMI是一個強大的趨勢指標，但單獨使用可能會導致錯誤訊號。建議將DMI與其他趨勢確認工具結合使用，以提高交易決策的可靠性。

1. 在不同時間範圍內應用 DMI

使用技巧：DMI 可應用於各種時間範圍，以適應不同類型的交易者，無論是短期或長期：

• 短期交易中的DMI：短線交易者可以使用較短的時間框架（例如 5 分鐘或 15 分鐘圖表）來捕捉日內趨勢。當 +DI 上穿 -DI 且 ADX 上升時，短線交易者可以快速利用短期趨勢獲利。
• 中長期交易中的DMI：長期交易者可以使用日線圖或週線圖來確認主要市場趨勢。當 +DI 上穿 -DI 且 ADX 上升時，表示市場呈現長期上漲趨勢，交易者可以逢低買入並持有。

實際應用:

• 多時間框架分析：交易者可以結合不同時間範圍的DMI訊號進行多維度分析。例如，他們可以在1小時圖上識別趨勢訊號，並使用日線圖確認更大的趨勢，從而提高交易準確性。

關鍵考慮因素:

• 處理衝突訊號：當不同時間範圍內的訊號發生衝突時，交易者應優先考慮較長時間範圍內的訊號，以確保交易方向的一致性。

1. DMI的限制及改進策略

使用技巧：儘管 DMI 是一個強大的趨勢指標，但它在某些市場條件下可能會失效，尤其是在區間波動或盤整的市場中：

• 區間波動市場中的錯誤訊號：在缺乏明確趨勢的市場中，DMI 可能會產生許多交叉訊號，導致虛假交易。在這種情況下，交易者可以將 DMI 與振盪指標（例如 RSI 或布林通道）結合使用，以濾除虛假訊號。
• 利用其他指標進行優化：為了增強DMI在區間波動市場中的有效性，交易者可以將其與其他技術指標（例如布林通道或隨機指標）結合使用，以確認市場波動性。例如，當布林通道顯示市場收窄時，減少對 DMI 交叉訊號的依賴 並等待趨勢變得更加清晰。

實際應用:

• 趨勢過濾策略：在區間波動的市場中，交易者可以等待 ADX 確認趨勢強度後再入場交易。當 ADX 低於 20 時，最好避免趨勢跟隨策略，轉而採用短期震盪策略。

關鍵考慮因素:

• 避免過度依賴DMI：雖然DMI是一個有效的趨勢指標，但不應只依賴它來做出交易決策。建議與其他趨勢和動量指標結合使用，以提高交易成功率。

結論：動向指標 (DMI) 是一個強大的趨勢追蹤指標，可協助交易者識別市場趨勢的方向和強度。透過利用 +DI 和 -DI 的交叉訊號、用 ADX 評估趨勢強度以及捕捉背離訊號，交易者可以有效地實施趨勢追蹤策略。將 DMI 與其他技術指標（例如 MACD 和移動平均線）結合使用可以進一步提高交易訊號的準確性。然而，DMI 在區間波動的市場中可能會失效，因此建議將其與其他振盪指標結合使用，以減少錯誤訊號並提高交易決策的可靠性。